يبدأ الحفر بقناة السويس، وتختطف افتخار - أصيلة لشبهها مع سكينة ابنة نازلي التي ماتت، ويبحث عنها شلش، وتقرر افتخار السفر إلى إسطنبول مع الفتاة (أصيلة) التي جرى تخديرها.

يُعيِن مختار - ربيع ليكون مشيدًا لبوابة الحلواني ومساعدًا في تجنيد العمال لحفر قناة السويس، ويحاول المطرب عبده الحامولي شق طريقه ليكون مطربًا.

تتوفى نازلي، ويقرر مختار إرسال حمزة للجهادية لتأديبه، ويصدر قرار بضم البوابة إلى أرض قناة السويس، وتهرب أصيلة من القصر.

ينجح مختار في العثور على أصيلة وإعادتها إلى المنزل، ويغني عبده الحامولي أمام الجمهور ويحقق نجاحًا كبيرًا، ويقرر عقد قرانه على ابنة شعبان في نفس الليلة، ويُستدعى حمزة من أجل الانضمام إلى الجهادية.

يستعد عبده الحامولي لحفله اﻷول في القاهرة، ويحضره الخديوي متنكرًا، ويوافق شلش على خطبة حمزة لحفصة قبل نقله إلى مصر، ويشعر شلش بالحزن بعد مرور عام على اختفاء أصيلة.

يوفق سلامة في الوصول ﻹسماعيل المفتش الذي ينجح في نقل ما يحدث من تجاوزات للأمير إسماعيل، وتنجح كوكب زوجة سلامة في مقابلة افتخار هانم.

يقرر شلش تطليق مريم لكنها تتمسك به أكثر، ويتوجه عبده للغناء في قصر اﻷمير إسماعيل، وتنظم افتخار حفل استقبال لسيدات القرية، وتقرر اﻷميرة أشرقت تعيين مجموعة من الجنود لحمايتها.

تبدي اﻷميرة أشرقت اهتمامها بحمزة، وتقع محاولة اغتيال لمختار الكاشف، ويكلف ربيع بالبحث عن كل قطعة سلاح في البلدة، ويصارح إسماعيل المفتش لصديقه بإعجابه باﻷميرة أشرقت.

تتدهور حالة سعيد، ويعرض محمد الماسي الزواج على ساكنة، ويقرر مختار نكاية في محمد الماسي وحمزة الحلواني إرسالهما ضمن حملة المكسيك، وتغضب أشرقت بشدة مما حدث.

تختار أصيلة لنفسها اسم ألمظ، وترغب وداد في إعادتها إلى افتخار، وتحاول اﻷميرة أشرقت معرفة المسؤول وراء نقل حمزة إلى المكسيك.

يشعر عبده بالضجر من سلوكيات زوجته الزائدة عن الحد، ويموت سعيد باشا بعد صراع مع المرض، مما يجعل إسماعيل هو الخديوي الجديد للبلاد.

يتسلم إسماعيل مقاليد الحكم، وتنضم ألمظ (أصيلة) لفريق ساكنة بعد إعجابها بصوتها، ويحضر ديليسبس بينما يفشي مختار أسرار الشركة مما يضعه في موقف محرج.

يشعر شعبان بالحزن بخبر طلاق عبده الحامولي، ويضعه في ورطة حين يتخلى عنه هو وباقي الفريق قبل حفل زفاف، ويأمر الخديوي إسماعيل بعزل مختار من منصبه وتعيين شقيقه شريف محله.

يصارح إسماعيل - المفتش بمشاعره نحو اﻷميرة أشرقت، ويحاول مختار مقابلة ديليسبس دون جدوى، وتقرر افتخار مقابلة الخديوي إسماعيل لكي يرضى عن مختار، ويشرح لها سبب عزله من منصبه.

يُمنع مختار الكاشف من دخول مقر قناة السويس، ويأتي الخبر لحمزة ومحمد الماسي بعودتهما إلى القاهرة من جديد.

يطلب مختار من ربيع معرفة المتسبب من آل الحلواني وراء خروجه من العمل، وفي نفس الوقت يُجند إسماعيل - ربيع ليكشف له عما يفعله مختار.

تزور سنية - اﻷميرة أشرقت وتطلب منها إعادتها إلى زوجها عبده الحامولي، ويعتذر محمد لعبده عما بدر من ابنته سنية، وتكتشف افتخار أن قطعة المجوهرات التي اشتراها مختار لها مزيفة.

تشعر ساكنة بالغيرة من أصيلة حينما يُطلب منها إشراكها في الغناء فتطردها، ويغني عبده الحامولي للمرة اﻷولى في ضيافة ساكنة، ويرد شلش - مريم من جديد بعد الطلاق.

يعود حمزة الحلواني من جديد في خدمة اﻷميرة أشرقت، ويحاول مختار التوسط لدى اﻷميرة أشرقت لإعادته للعمل في قناة السويس، وتُكون أصيلة (ألمظ) فرقتها الموسيقية الخاصة.

يُطلق مختار - افتخار ويستولي على السرايا بعد علمها بزواجه من ساكنة، ويُسرب الخبر للخديوي إسماعيل، ويعرض ديليسبس على إسماعيل المفتش تولي منصب مستشار لديه في قناة السويس.

يُعرض على ساكنة إحياء حفل زفاف في بولاق، ولكنها تتراجع حينما تعلم أنه حفل زفاف محمد الماسي حبيبها القديم.

يعرض ربيع على مختار شراء بوابة الحلواني، ويبدأ سيد مسيرته في الغناء ويتزوج من سنية، ويكتشف حمزة أن ألمظ هى أصيلة، ويؤنب سلامة - افتخار على ما فعلته في الماضي حينما اختطفت أصيلة.

تطرد ساكنة - مختار من السرايا، وتكتشف اﻷميرة أشرقت بحب حمزة لحفصة، وتتقرب أصيلة من عبده، ويتشوه وجه أشرقت على يد لصوص، ويُقرر ربيع تمزيق ورقة مبايعة البوابة، وتُفتتح قناة السويس.